如今連模擬芯片也扛不住下行周期的影響。
模擬芯片巨頭德州儀器2023年第1季度營收同比下降11%，除了汽車領(lǐng)域之外，其他所有終端領(lǐng)域全部迎來下滑。與此同時，有業(yè)內(nèi)從業(yè)人士告訴半導體行業(yè)觀察，TI在電源管理芯片方面有意與本土廠商開啟價格戰(zhàn)。由此可以預判，從電源管理芯片開始，模擬芯片開始新一輪的大廝殺。
2022年全球半導體集成電路行業(yè)受經(jīng)濟疲軟、通脹壓力、能源價格波動、消費信心下降等因素的影響，經(jīng)歷了從年初的芯片依然短缺到訂單下降、去庫存的反轉(zhuǎn)過程，行業(yè)進入調(diào)整期，影響已經(jīng)持續(xù)到2023年上半年。隨著國內(nèi)外模擬芯片廠商一季度財報的逐漸披露，模擬芯片領(lǐng)域寒氣襲來。
汽車和工業(yè)頂不住，巨頭迎來寒風
消費電子需求低迷是行業(yè)共識，不過，汽車和工業(yè)應(yīng)用成為半導體需求增長的重要推動力也是行業(yè)此前的看法。但現(xiàn)在似乎汽車和工業(yè)也開始有所下降。
模擬芯片巨頭德州儀器也感受到了寒風，2022年，德州儀器模擬產(chǎn)品的銷售額約占其收入的 77%，另外23%的收入來自嵌入式處理。但當前的宏觀經(jīng)濟因素加上競爭加劇，給 TI 帶來了不利因素。而從終端應(yīng)用來看，2022年工業(yè)占40%，消費占28%，汽車占25%，通信7%。
2023年第一季度TI收入43.8 億美元，比去年同期下降11%；凈收入17.1 億美元，與分析師預測的 43.6 億美元一致。其中模擬芯片的銷售額下降了14%，嵌入式處理器增長了6.4%，其他收入下降了16%。汽車是德州儀器 2023年第一季度唯一的增長動力。TI表示，本季度除了汽車之外，其他終端市場均如預期那樣表現(xiàn)疲軟。
而TI預計需求將依然低迷，TI表示，客戶正在清庫存并削減訂單，本季度的庫存將有所增加。此前為了能夠更好的控制庫存情況，TI還砍掉了分銷代理。預計第二季度收入將為41.7億美元至 45.3億美元，分析師此前預計收入為 48.2 億美元，該范圍的中點較去年同期下降16.5%。
但是汽車市場似乎好像也不如想象中那般強勁。2023年來大陸汽車市場出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，汽車銷售不及預期，尤其是燃油車，車市降價嚴重。盡管2、3月多家知名車企均大幅降價刺激銷量，但成績未有明顯起色。據(jù)大陸乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，3月狹義乘用車零售銷量僅年增0.3％，整個首季狹義乘用車零售銷量較去年同期銳減逾13％，批發(fā)銷量方面同樣衰退7.3％。
不僅是中國的汽車市場需求疲軟，美國的消費力也低迷，汽車市場的萎靡也波及到了上游芯片端。據(jù)摩根士丹利近期報告顯示，各家車企一方面開始砍單，另一方面要求芯片廠為價格戰(zhàn)買單，要求芯片供應(yīng)商降價。傳吉利對電源管理IC、功率半導體以及MCU等進行了一定程度的砍單。另據(jù)Ditimens報道，一些臺灣IC設(shè)計公司以及日本、美國的芯片供應(yīng)商第二季度的車用半導體零件訂單可能將削減10%-20%。
據(jù)每日經(jīng)濟新聞的報道，有業(yè)者表示，芯片廠商之間也開始降價廝殺，許多廠商開始考慮可能把車用芯片產(chǎn)線轉(zhuǎn)為生產(chǎn)工業(yè)級芯片。因為去年消費電子芯片萎靡，許多芯片廠將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車用芯片。
晶圓代工廠商臺積電2023年第一季度收入下降近 5%，其認為汽車芯片存在不確定性。臺積電 CEO CC Wei 報告稱，該公司的汽車需求目前保持穩(wěn)定，但顯示出到2023年下半年會放緩的跡象。
消費電子疲軟，本土廠商凈利大跌
近些年來，國內(nèi)涌現(xiàn)了圣邦微、思瑞浦、艾為電子、納芯微、晶豐明源、芯?？萍?、力芯微、芯朋微、希荻微等為代表的一批模擬芯片公司，他們大多是從消費電子市場切入。因此，在這波寒流中，感受最深，特別是與手機消費應(yīng)用端緊密關(guān)聯(lián)且營收占比超過60%的廠商最受影響。
圣邦微是國內(nèi)模擬芯片領(lǐng)域的重要玩家，目前該公司擁有30大類4300余款可供銷售產(chǎn)品，涵蓋信號鏈和電源管理兩大領(lǐng)域。圣邦微2023年一季度收入5.1億元，同比下滑33.80%。利潤方面同比下跌88.40%到3020.6萬元。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤下滑幅度達到驚人的97.49%。
納芯微是罕見的在1季度收入增長的模擬芯片廠商，這也與其專注在汽車和泛能源等高壁壘領(lǐng)域的市場戰(zhàn)略分不開。納芯微主要聚焦傳感器、信號鏈和電源管理三大產(chǎn)品方向，有1400多款產(chǎn)品型號，這些產(chǎn)品應(yīng)用于汽車、泛能源（光伏、工業(yè)自動化、數(shù)字電源）及消費電子領(lǐng)域。據(jù)納芯微財報顯示，2022年汽車領(lǐng)域占總收入的23.13%，泛能源占69.69%，消費電子已降至7.18%。此外，納芯微在汽車領(lǐng)域的發(fā)貨規(guī)模已超1億顆，并且車規(guī)級芯片已在大量主流整車廠商/汽車一級供應(yīng)商實現(xiàn)批量裝車。而且開始走向Fablite模式，子公司納希微主要從事封裝測試業(yè)務(wù)，已于2022年第四季度開始正式試生產(chǎn)，主要滿足公司自身壓力傳感器、小批量定制化產(chǎn)品的封測制造需求。
2022年納芯微擴充了用于汽車的磁傳感器、非隔離驅(qū)動、電源管理新品（如MOSFET、IGBT和GaN）等產(chǎn)品品類，這些產(chǎn)品稱為其今年1季度的增長引擎。2023年納芯微一季度收入4.71億元。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤負2250萬元，同比下滑126.84%，主要原因是 2022 年度實施限制性股票激勵計劃使得股份支付費用大幅增加所致，若剔除股份支付費用的影響，本期歸屬于上市公司股東的凈利潤為1億元，同比增長15.98%。
艾為電子的產(chǎn)品型號總計1,000余款42類，涉及高性能數(shù)?；旌闲盘?、電源管理、信號鏈三大類。2023年1季度收入3.8億元，同比下滑35.41%。利潤方面更是大跌，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤大跌354%。利潤大跌的原因是公司營業(yè)收入下降，公司為擴大市場應(yīng)用領(lǐng)域，加大多元化研發(fā)項目的投入，相應(yīng)的人員薪酬等費用較上年同期增加所致。艾為電子也正在從消費類電子逐步滲入至 AIoT、工業(yè)、汽車等多市場領(lǐng)域，且相關(guān)產(chǎn)品在汽車領(lǐng)域取得持續(xù)突破，成功導入比亞迪、現(xiàn)代、吉利、奇瑞 、零跑、長安等品牌客戶。
2023年1季度晶豐明源實現(xiàn)銷售收入2.65 億元，較上年同期下降12.18%；本期歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-0.77 億元，較上年同期下降 112.34%。據(jù)其財報顯示，1季度平均單價較 2022年一季度下降 33.23%，產(chǎn)品單價雖較上年同期有所下滑，但環(huán)比 2022 年第四季度有所提高，基本已回歸至歷史常規(guī)價格，同時，公司的出貨數(shù)量較上年同期增加 31.52%。但消費類模擬芯片本身的毛利就很低，單價再下降的話，毛利率將更低，據(jù)悉，1季度的毛利率為 23.20%，較上年同期下降6.57%。
芯朋微主要開發(fā)功率半導體，有家用電器類、標準電源類和工控功率類等三大類產(chǎn)品線，包括PMIC、AC-DC、DC-DC、Gate Driver 及配套的功率器件，目前有效的產(chǎn)品型號超過1500個。其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于家用電器、手機及平板的充電器、機頂盒的適配器、車載充電器、智能電表、工控設(shè)備等眾多領(lǐng)域。2023年第一季度收入1.87億元，同比增長1.03%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤1128萬元，同比下降62.19%。財報顯示，利潤下跌的主要原因是，公司持續(xù)加大工業(yè)及車規(guī)產(chǎn)品的研發(fā)投入，研發(fā)費用增加導致利潤減少。1季度的研發(fā)投入增長36%，公司正在積極擴充高素質(zhì)研發(fā)團隊，隨著人員增加、平均薪資提升，對應(yīng)的人員薪酬較上年同期大幅增加。未來，芯朋微將沿著“消費級-工業(yè)級-車規(guī)級”的產(chǎn)品路線升級技術(shù)平臺、持續(xù)豐富產(chǎn)品線。
寫在最后
綜上，可以看出，國產(chǎn)模擬芯片廠商幾乎都在2023年第一季度感受到了不同程度的業(yè)績下降，這也是全球整個行業(yè)所面對的一大局面。汽車、工業(yè)、通信、消費類等相關(guān)應(yīng)用是帶動模擬芯片市場成長的巨大動力，但相對而言，消費類需求增長有限。國內(nèi)的一眾模擬芯片廠商已經(jīng)逐漸在發(fā)展工業(yè)和汽車級產(chǎn)品，在《國產(chǎn)模擬芯片，走向深水區(qū)！》一文中筆者已經(jīng)對此進行了一些解讀。
雖然國內(nèi)模擬芯片廠商在利潤方面有所下降，但一部分的原因是研發(fā)投入導致的，一時的利潤下跌對于國產(chǎn)模擬芯片廠商而言，不是什么壞事。我們也應(yīng)該給與國產(chǎn)廠商更多的時間去積蓄力量迎闖更大的市場。
隨著工業(yè)、汽車市場逐步向國產(chǎn)芯片開放大門，加之模擬芯片廠商大多開始向高階產(chǎn)品邁進，工規(guī)級、車規(guī)級芯片國產(chǎn)化滲透率呈上升趨勢。未來或許也能在更多的領(lǐng)域給TI這樣的國際廠商帶來緊迫感。
然而，我們也必須承認，隨著TI的那些12英寸晶圓廠的陸續(xù)開業(yè)，他們擁有了更多的底氣與國內(nèi)廠商在價格上掰手腕，這在半導體行業(yè)觀察之前的文章《模擬芯片，我們離TI越來越遠》中也有提及。
由此可見，在當前去庫存的壓力推動下，本土模擬芯片的角逐可以預見的慘烈。如何避免在其中被淘汰出局，也是本土廠商需要思考的頭等大事。