12月23日消息，據(jù)外媒Business insider報道，因在2008年金融危機前精準做空次貸泡沫而聞名的《大空頭》原型人物邁克爾·伯里(Michael Burry)近日發(fā)出警告稱，美國在人工智能（AI）競賽中，可能因過度依賴英偉達（NVIDIA）能耗巨大的AI芯片，而逐漸落后于中國。

邁克爾·伯里在社群媒體平臺“X”上表示，英偉達推動的高能耗AI芯片路線，未必是推進AI發(fā)展的最佳途徑，反而可能讓美國在人工智能競賽中輸給中國。他的核心論據(jù)在于，中美兩國在電力基礎(chǔ)設(shè)施上存在結(jié)構(gòu)性落差。他指出，中國的電力生產(chǎn)能力約為美國的兩倍，且能源基礎(chǔ)設(shè)施的擴張速度明顯快于美國。他強調(diào)，這不僅是總電力規(guī)模的差異，更是擴建速度上的差距，這將使美國在長期資本投入上面臨結(jié)構(gòu)性劣勢。

邁克爾·伯里進一步批評英偉達在AI 產(chǎn)業(yè)中的主導地位，認為英偉達推動的AI創(chuàng)新是建立在巨大的能源消耗基礎(chǔ)上的，甚至讓產(chǎn)品發(fā)展藍圖逐漸等同于一張“能源消耗路線圖”。

邁克爾·伯里指出，英偉達的技術(shù)創(chuàng)新越來越集中于如何為更大、更高能耗的芯片提供電力與冷卻能力，這樣的發(fā)展方向?qū)γ绹斍暗腻钊醯碾娏A(chǔ)設(shè)施不利，反而讓電力資源更為充沛的國家取得優(yōu)勢。

根據(jù)彭博新能源財經(jīng)最新公布的研究報告稱，人工智能（AI）訓練與推理需求的急速成長，正重新改寫美國能源需求曲線，也使數(shù)據(jù)中心成為未來十年最主要的電力消耗來源之一。預(yù)計到2035年美國數(shù)據(jù)中心電力需求將達到106吉瓦（GW），將是2025年的40GW水平增的三倍，相比七個月前發(fā)布的展望增長了36%。

報告還指出，美國數(shù)據(jù)中心的新建規(guī)模快速增長，但是美國都市附近合適的土地已日益稀缺，促使新設(shè)的數(shù)據(jù)中心機房向內(nèi)陸與城郊遷移，包括弗吉尼亞、賓夕法尼亞州、俄亥俄州、伊利諾州與新澤西州等地。這些區(qū)域大多位于美國東部電力調(diào)度系統(tǒng)PJM Interconnection 范圍內(nèi)，而該電網(wǎng)近期便因數(shù)據(jù)中心接入過快而遭受監(jiān)察機構(gòu)質(zhì)疑，指其未充分評價電網(wǎng)可承載量。該區(qū)域的數(shù)據(jù)中心需求的激增正與電網(wǎng)現(xiàn)實發(fā)生沖突。

作為對比，中國的電力基礎(chǔ)設(shè)施則相當強大。根據(jù)《2024年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，2024年中國規(guī)模以上電廠發(fā)電量10.1萬億千瓦時（1億千瓦等于100吉瓦），比上一年增長6.7%。其中，火力發(fā)電量6.4萬億千瓦時，比上一年增長1.7%；清潔能源發(fā)電3.7萬億千瓦時，比上一年增長16.4%。從新增發(fā)電裝機容量來看，2024年中國新增發(fā)電裝機容量4.3億千瓦，再創(chuàng)歷史新高，同比多投產(chǎn)6255萬千瓦。截至2024年底，全國發(fā)電裝機容量約33.5億千瓦，同比增長14.6%，增速達十年內(nèi)最高值。

邁克爾·伯里強調(diào)，中國在構(gòu)建電力基礎(chǔ)設(shè)施方面有著巨大領(lǐng)先優(yōu)勢，意味著美國公司“正在將資金投入一場結(jié)構(gòu)性劣勢下注定失敗的競賽”。

因此，邁克爾·伯里呼吁，美國應(yīng)轉(zhuǎn)向更高效率的AI技術(shù)路線，例如加速發(fā)展專用集成電路（ASIC），這類芯片專為特定任務(wù)設(shè)計，能以更高效率執(zhí)行工作，而非持續(xù)依賴功耗不斷攀升的通用處理器。他認為，這將代表產(chǎn)業(yè)思維的根本轉(zhuǎn)變，重心不再放在單純擴張計算能力，而是著重于算法效率與任務(wù)導向的最佳化。

此外，邁克爾·伯里也對當前英偉達主導的AI 投資模式的可持續(xù)性提出更廣泛的質(zhì)疑。他指出，若最新一代AI芯片的實際使用年限僅約三年，勢必對大型數(shù)據(jù)中心的財務(wù)可行性造成壓力，同時進一步加劇能源消耗問題，這樣的發(fā)展模式恐難以長期維持。

一位網(wǎng)友也認同其觀點評論稱：英偉達是“人工智能領(lǐng)域的流氓”，因為它“扼殺了任何暗示會減少GPU需求的說法”。

邁克爾·伯里則回應(yīng)稱，“沒錯，也很遺憾?！钡渤姓J，由于與人工智能行業(yè)的許多關(guān)鍵參與者達成了協(xié)議，英偉達目前對AI發(fā)展路線擁有“絕對的控制權(quán)”。

值得一提的是，隨著英偉達股價因人工智能熱潮而飆升，邁克爾·伯里此前就批評了該行業(yè)的會計做法，并在The Motley Fool網(wǎng)站上警告稱，各AI公司可能低估了芯片的折舊，虛增了收益，掩蓋了真實的成本。

英偉達并未輕視邁克爾·伯里的批評。據(jù)CNBC報道稱，英偉達在一份發(fā)給分析師的備忘錄中點名批評了邁克爾·伯里，并反駁了低估了芯片折舊、人工智能泡沫的說法。英偉達辯稱，其芯片的折舊率合理，且市場對人工智能基礎(chǔ)設(shè)施的需求依然強勁，有報道稱，其Blackwell GPU的出貨量在2025年財年將超過600萬顆。

然而，質(zhì)疑之聲依然存在。一位分析師此前就曾質(zhì)疑英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛公布的GPU出貨量。邁克爾·伯里近期也要求其提供庫存GPU的照片證據(jù)。

雅虎財經(jīng)的報道也指出，在關(guān)于英偉達AI芯片實際部署與囤積的爭論中，邁克爾·伯里一直致力于提高透明度。這種審查表明可能存在產(chǎn)能過剩，即炒作超過了實際應(yīng)用。

另據(jù)DNYUZ報道，一些分析師指出邁克爾·伯里曾斥資11億美元做空人工智能股票，并建議對其“危言聳聽”的言論保持謹慎。另一些分析師則認為伯里的觀點有道理，尤其是在甲骨文人工智能債務(wù)交易失敗之后，邁克爾·伯里將此視為市場熱情降溫的例證。