據(jù)外媒披露，蘋(píng)果正式接受了三星電子提出的LPDDR5X內(nèi)存芯片漲價(jià)方案。令人矚目的是，三星最初擬定的漲幅為60%，但在首輪談判中試探性報(bào)價(jià)“增長(zhǎng)100%”后，蘋(píng)果幾乎未作拉鋸便予接受。
業(yè)內(nèi)普遍將這一事件視為供應(yīng)鏈話語(yǔ)權(quán)改寫(xiě)的標(biāo)志：內(nèi)存芯片已從電子零件，轉(zhuǎn)變?yōu)榫邆浣^對(duì)議價(jià)權(quán)的戰(zhàn)略性資源。
長(zhǎng)期以來(lái)蘋(píng)果憑借海量的訂單規(guī)模與極高的供應(yīng)鏈掌控力，始終保持著對(duì)供應(yīng)商的強(qiáng)勢(shì)定價(jià)權(quán)。然而此次蘋(píng)果不僅罕見(jiàn)破例接受溢價(jià)，報(bào)價(jià)漲幅更是達(dá)到翻倍幅度，反映出當(dāng)前內(nèi)存芯片市場(chǎng)的極度短缺，背后與多重因素相關(guān)：
首先是AI設(shè)備革命引發(fā)的參數(shù)焦慮。
2026年以來(lái)端側(cè)AI的爆發(fā)，讓內(nèi)存性能成為用戶體驗(yàn)的決定性因素。運(yùn)行AI大參數(shù)模型需要設(shè)備具備極高的吞吐速率與功耗控制，12GB內(nèi)存已淪為入門門檻，旗艦機(jī)型向24GB甚至更高級(jí)別跨越。IDC數(shù)據(jù)顯示，2026年單機(jī)內(nèi)存搭載容量同比激增35%，這讓高端內(nèi)存直接成為手機(jī)“剛需”。
與此同時(shí)，供給側(cè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性錯(cuò)位。三星、SK海力士、美光等全球存儲(chǔ)三巨頭大幅將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向利潤(rùn)率更高的HBM（高帶寬內(nèi)存）以供應(yīng)Nvidia等AI算力巨頭，導(dǎo)致以LPDDR5X（低功耗內(nèi)存）為代表的通用DRAM供應(yīng)出現(xiàn)缺口。Gartner預(yù)測(cè)，2026年上半年全球DRAM供需缺口將拉大至12%以上。
歸根結(jié)底，蘋(píng)果破例接受高報(bào)價(jià)的根本原因是AI爆發(fā)導(dǎo)致的內(nèi)存供不應(yīng)求，而這與內(nèi)存行業(yè)極高的技術(shù)壁壘和極度集中的市場(chǎng)格局有關(guān)：
稀缺性決定議價(jià)權(quán)，生產(chǎn)手機(jī)的廠商不計(jì)其數(shù)，可全球能夠穩(wěn)定供應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)DRAM內(nèi)存芯片的廠商屈指可數(shù)：三星，SK海力士，美光，以及中國(guó)的長(zhǎng)鑫。綜合市場(chǎng)觀察人士分析及公開(kāi)信息，長(zhǎng)鑫IPO進(jìn)程已成為今年從產(chǎn)業(yè)界到資本市場(chǎng)最受矚目的事件。在手機(jī)、電腦、服務(wù)器等終端廠商看來(lái)，長(zhǎng)鑫不僅是一個(gè)供應(yīng)商選項(xiàng)，更是打破韓美巨頭定價(jià)壟斷、對(duì)沖供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)的“平衡器”。
“長(zhǎng)鑫的手機(jī)內(nèi)存的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，一直在給小米、傳音、榮耀、OPPO、vivo這些頭部廠商供貨，”一名國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商表示，“去年長(zhǎng)鑫發(fā)布的低功耗內(nèi)存LPDDR5X最高速率是10667Mbps，讓市場(chǎng)都振奮了，因?yàn)檫@已經(jīng)觸達(dá)了三星、美光這些內(nèi)存大廠的性能‘天花板’?！?/p>
當(dāng)前全球范圍內(nèi)，不僅是蘋(píng)果，包括高通、聯(lián)發(fā)科以及一眾AI芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，目前都在全球范圍內(nèi)“求內(nèi)存”，供應(yīng)鏈邏輯已經(jīng)徹底改寫(xiě)：過(guò)去是內(nèi)存廠商帶著產(chǎn)品尋找訂單，現(xiàn)在是芯片和終端巨頭帶著預(yù)付款搶奪產(chǎn)能。在存儲(chǔ)周期與AI爆發(fā)重疊的當(dāng)下，內(nèi)存廠商事實(shí)上掌握了下游企業(yè)的利潤(rùn)分配權(quán)。一位國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商表示：“在全球存儲(chǔ)供應(yīng)持續(xù)收緊的背景下，誰(shuí)掌握了高效、穩(wěn)定的內(nèi)存產(chǎn)能，誰(shuí)就握住了2026年電子產(chǎn)業(yè)的生命線?！?/p>
