隨著中東局勢升溫，全球能源和貨物的重要運輸“關(guān)口”霍爾木茲海峽被封鎖，全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈正面臨新的不確定性。
據(jù)央視新聞報道，當(dāng)?shù)貢r間3月5日上午，伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊發(fā)表聲明稱，當(dāng)天凌晨，一艘美國油輪在波斯灣北部被其海軍發(fā)射的導(dǎo)彈擊中，目前該油輪仍在起火燃燒。聲明稱，伊朗方面此前已表示，根據(jù)相關(guān)國際法規(guī)和決議，在戰(zhàn)爭時期，霍爾木茲海峽的通行規(guī)則將由伊朗方面掌控。聲明還指出，美國、以色列以及歐洲國家及其支持者所屬的軍用和商用船只，均嚴(yán)禁在該海域通行，一旦被發(fā)現(xiàn)，將遭到打擊。
由于霍爾木茲海峽被封鎖，承擔(dān)全球約20%液化天然氣運輸量的油輪運輸幾乎停滯”，進一步加劇了供應(yīng)憂慮。作為歐洲天然氣基準(zhǔn)的荷蘭天然氣期貨價格一度飆升超過50%，創(chuàng)下自2022年俄烏沖突以來的最大單日漲幅。
此外，由于當(dāng)?shù)氐能娛聸_突，卡塔爾國家能源公司QatarEnergy拉斯拉凡工廠（Ras Laffan）已于當(dāng)?shù)貢r間周一宣布，該工廠因遭遇外部襲擊而暫停了液化天然氣的生產(chǎn)。該工廠擁有14條液化天然氣生產(chǎn)線，總產(chǎn)能約為每年7700萬噸，也是全球最大的液化天然氣出口終端之一，供應(yīng)量約占全球總供應(yīng)量的20%。3月3日，該公司宣布，停產(chǎn)范圍擴大到部分下游產(chǎn)品，包括尿素、聚合物、甲醇和鋁等。
3月5日，韓國執(zhí)政黨議員Kim Young-bae 指出，美國與以色列對伊朗的軍事沖突，恐影響部分半導(dǎo)體制造關(guān)鍵材料的供應(yīng)，進而對全球芯片產(chǎn)業(yè)帶來潛在沖擊。
他解釋稱，韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)全球約三分之二的存儲芯片，若中東沖突持續(xù)擴大，可能推升能源成本（主要是液化天然氣（LNG））并影響半導(dǎo)體制造所需的關(guān)鍵原材料——氦氣的供應(yīng)。
一、天然氣供應(yīng)危機
天然氣是現(xiàn)代晶圓廠維持24小時不間斷生產(chǎn)的關(guān)鍵能源，雖然通常以管道天然氣的形式接入，但很多依賴的依然是液化天然氣供應(yīng)。
1、天然氣在晶圓廠中的主要用途：
①工藝尾氣處理
在芯片制造過程中會產(chǎn)生大量易燃、有毒或溫室效應(yīng)氣體（如全氟碳化物PFCs），必須經(jīng)過處理才能排放。晶圓廠通常配備有機廢氣焚燒爐，需要天然氣作為助燃燃料，在高溫下分解這些有害氣體。
②動力及環(huán)境控制
熱水鍋爐：為廠區(qū)提供熱水和暖通系統(tǒng)熱源。
溫濕度控制：晶圓廠潔凈室需要恒溫恒濕環(huán)境，部分熱量來自天然氣。
備用能源：在電力供應(yīng)不穩(wěn)定時，部分關(guān)鍵環(huán)節(jié)需要天然氣保障運行。
那么一座晶圓廠對于天然氣的消耗量到底有多大呢？
2、晶圓廠的天然氣消耗量有多大？
臺積電2024年永續(xù)報告書顯示，其2024年的天然氣總消耗量高達19億度。這里需要指出的是，臺積電將天然氣、柴油等燃料統(tǒng)一按熱值折算為“度當(dāng)量”，以便與電力比較。經(jīng)過換算的話，大約相當(dāng)于4.88億至5.33億立方米的天然氣。
而一艘主流大型LNG運輸船一次大約可以運輸17.4萬立方米的液化天然氣。這個體積的天然氣，經(jīng)過氣化后，大約有1億立方米。也就是說，臺積電一年的天然氣消耗量大約需要四艘LNG運輸船的一次運輸量。
由于臺積電在全球有多個廠區(qū)，可能大家對于單個晶圓廠的天然氣消耗量數(shù)據(jù)的感受并不直觀。
根據(jù)2025年2月四川省發(fā)改委公開的文件顯示，成都比亞迪半導(dǎo)體的12英寸晶圓廠達產(chǎn)后，天然氣年消耗量高達803萬立方米。
由于晶圓廠是24小時不停運轉(zhuǎn)的，如果天然氣供應(yīng)中斷將會直接影響到生產(chǎn)。資料顯示，2018年3月28日，武漢東湖高新區(qū)光谷一路與高新四路燃?xì)夤艿罏榕浜鲜姓こ探ㄔO(shè)需要進行管道遷改。為了保障該地集成電路生產(chǎn)企業(yè)——武漢新芯集成電路制造有限公司的天然氣24小時不間斷供應(yīng)，以車載LNG作為臨時氣源，為其臨時供應(yīng)天然氣7個小時，每小時供氣達300立方米，切實保證光谷重點高新企業(yè)的生產(chǎn)作業(yè)不間斷。當(dāng)時的相關(guān)報道稱，如果一旦天然氣停供就將導(dǎo)致直接和間接損失約1億元。
3、韓國及中國臺灣LNG供應(yīng)嚴(yán)重依賴進口，卡塔爾是重要來源之一
全球半導(dǎo)體生產(chǎn)重鎮(zhèn)中國臺灣地區(qū)屬于嚴(yán)重依賴于化石能源供應(yīng)的地區(qū)，其超過99%的天然氣依賴進口，晶圓廠所需的管道天然氣也主要是由LNG作為供應(yīng)源。
根據(jù)LNG行業(yè)專業(yè)媒體LNG Prime引用的海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年中國臺灣進口了2375萬噸LNG，同比增長12.8%。大約相當(dāng)于326.6億至356.3億立方米的天然氣。但是這些天然氣當(dāng)中約80%被用于了發(fā)電。根據(jù)中國臺灣地區(qū)電力系統(tǒng)的最新運行數(shù)據(jù)及行業(yè)統(tǒng)計，目前其天然氣發(fā)電占比約為 47%至55%。
而中國臺灣的LNG進口的主要來源是澳大利亞和美國，二者合計占比近50%。值得注意的是，卡塔爾氣源占比已從2013年的49%降至2024年的25%。
半導(dǎo)體制造重鎮(zhèn)韓國也屬于能源進口型國家，晶圓廠所需的管道天然氣也嚴(yán)重依賴于外部的LNG供應(yīng)作為氣源。韓國的LNG主要來源是澳大利亞（占比約31.4%）、馬來西亞、卡塔爾和俄羅斯等地。 官方數(shù)據(jù)顯示，韓國2025年的液化LNG進口量達到了4672萬噸，創(chuàng)下歷史新高。而韓國進口的LNG也主要是用于發(fā)電（在其發(fā)電來源占比中達到28%），其次才是作為燃?xì)馐褂谩?/p>
中國大陸作為全球半導(dǎo)體制造重鎮(zhèn)，雖然對于外部LNG的進口也有較大依賴，但國內(nèi)晶圓廠所需的天然氣并非來源于LNG。
公開數(shù)據(jù)顯示，2025年1-11月，中國LNG進口量為6014萬噸，同比減少13.62% 。全年來看，受國際氣價高企、進口成本倒掛等因素影響，2025年中國LNG進口量預(yù)計將出現(xiàn)負(fù)增長，為2021年以來最低水平 。
據(jù)Kpler數(shù)據(jù)，2025年前四個月，中國大陸LNG進口來源國中，卡塔爾位居首位，占比達33%，其次分別是澳大利亞、馬來西亞、俄羅斯、印度尼西亞，占比分別是32%、11%、8%、7%。美國僅占1%。
從應(yīng)用占比來看，中國大陸的LNG約50%用于交通（主要是LNG重卡），25%作為工業(yè)燃料，并且受管道氣替代效應(yīng)影響，占比下降。
而中國晶圓廠生產(chǎn)的所需的管道天然氣主要來自于國產(chǎn)天然氣的供應(yīng)，占比約60%，其他主要是通過中亞、中俄、中緬等跨境管道輸送進口，而并非LNG。
另外，需要指出的是，晶圓廠本身也是電力消耗大戶。臺積電2024年的非再生能源電力消耗就高達219.4億度。這也使得中國臺灣和韓國作為兩個發(fā)電占比當(dāng)中，天然氣發(fā)電占比較高的地區(qū)，由于LNG的供應(yīng)不足，對于晶圓廠的影響可能會更大。
相關(guān)報道顯示，目前的韓國的LNG儲備僅能供應(yīng)兩個月的需求。
二、氦氣供應(yīng)危機
資料顯示，氦氣是半導(dǎo)體制造的所需的重要工業(yè)氣體，主要用途包括：晶圓刻蝕和沉積設(shè)備的冷卻與保護、EUV光刻設(shè)備冷卻、晶圓泄漏檢測、低溫環(huán)境控制。
據(jù)芯智訊了解，由于氦氣是天然氣副產(chǎn)物，主要來源是天然氣資源中的氦氣提取，因此全球供應(yīng)高度集中：全球約 80%氦氣來自少數(shù)國家的大型天然氣田。具體來說，美國是最大的氦氣生產(chǎn)國，卡塔爾位居全球第二，阿爾及利亞第三，俄羅斯和加拿大也有部分供應(yīng)。
需要指出的是，卡塔爾是中東地區(qū)唯一真正的氦氣供應(yīng)核心國家，主要是其北方氣田（North Field）天然氣含氦，同時也有大規(guī)模液化設(shè)施。主要供應(yīng)企業(yè)是卡塔爾國家能源公司QatarEnergy（包括旗下的RasGas），該公司也是全球最大氦氣生產(chǎn)商之一。其位于拉斯拉凡工業(yè)城（Ras Laffan）的氦氣工廠生產(chǎn)了全球約25%的氦氣。目前該工廠生產(chǎn)已經(jīng)暫停。
△QatarEnergy Ras Laffan氦氣工廠
如果卡塔爾氦氣供應(yīng)中斷，依賴該地區(qū)氦氣供應(yīng)的晶圓廠將面臨半導(dǎo)體制造受影響，晶圓廠有停線風(fēng)險。2017年，卡塔爾因外交危機被封鎖時，就曾發(fā)生過全球氦氣價格大漲，半導(dǎo)體企業(yè)被迫動用庫存。
不過，部分芯片大廠表示，即便卡塔爾氦氣供應(yīng)中斷，短期內(nèi)影響也有限。 SK海力士指出，公司已建立多元供應(yīng)鏈并維持充足庫存，因此目前幾乎不會受到影響。
臺積電則表示，現(xiàn)階段未預(yù)期出現(xiàn)重大沖擊，但將持續(xù)密切關(guān)注局勢發(fā)展。
格羅方德也表示，已與區(qū)域供應(yīng)商及合作伙伴保持聯(lián)系并啟動相關(guān)應(yīng)變措施。
三、其他原料與設(shè)備供應(yīng)
韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部還指出，除了氦氣外，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中仍有約14 項產(chǎn)品與中東地區(qū)高度相關(guān)，主要是一些石化原料和部分芯片檢測設(shè)備。
比如，光刻膠溶劑和清洗劑所需的溴，來源主要集中在美國、以色列、中國；芯片設(shè)備方面，以色列的Nova是知名的半導(dǎo)體計量設(shè)備制造商，Camtek則是知名的檢測設(shè)備制造商；應(yīng)用材料、科磊在以色列也均有設(shè)廠。不過，該地區(qū)的這些材料和設(shè)備大都有替代來源。
此外，以色列還有知名晶圓廠代工廠Tower以及芯片大廠英特爾的晶圓廠。近日Tower已發(fā)聲明稱，“Tower各項運營工作均正常開展，位于以色列的廠區(qū)已被官方認(rèn)定為必要運營機構(gòu)，正嚴(yán)格依據(jù)當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)指令全面有序運轉(zhuǎn)。為保障全體員工的人身安全，我司已落實所有必要的安全防范措施；同時全力保障持續(xù)穩(wěn)定運營，切實履行對所有客戶的各項合作承諾?！?/p>
另一方面，業(yè)界也關(guān)注中東沖突對AI 基礎(chǔ)設(shè)施投資的潛在影響。亞馬遜近日表示，旗下位于阿聯(lián)酋與巴林的部分?jǐn)?shù)據(jù)中心因“物體撞擊”受損。近年微軟、英偉達等科技公司正積極將阿聯(lián)酋打造為中東AI計算樞紐，若區(qū)域局勢持續(xù)緊張，可能對未來數(shù)據(jù)中心建設(shè)與芯片需求帶來變數(shù)。
