1月20日消息，據(jù)《朝鮮日報》援引市場研究公司Omdia的最新調(diào)研數(shù)據(jù)報道稱，存儲芯片大廠三星電子已經(jīng)小幅下調(diào)了NAND Flash晶圓產(chǎn)量，預(yù)計從2025年的490萬片降至2026年的468萬片。與此同時，SK海力士的2026年NAND Flash產(chǎn)量預(yù)計也將呈現(xiàn)類似趨勢，從2025年的190萬片降至2026年的170萬片。這也意味著，2026年全球NAND Flash市場供應(yīng)將繼續(xù)緊缺，價格可能將進(jìn)一步上漲。

報道稱，占據(jù)全球NAND Flash市場超過60%份額的三星電子和SK海力士減產(chǎn)主要原因是，與當(dāng)前盈利能力更高的DRAM產(chǎn)品相比，NAND Flash的利潤率相對較低，因此資本投資的優(yōu)先級也較低。

三星電子和SK海力士的管理層也認(rèn)為沒有必要大幅提高NAND Flash的產(chǎn)量，因?yàn)檫@兩家原廠過去在NAND Flash產(chǎn)品上的盈利能力一直處于較低水平，而利用當(dāng)前的存儲器超級周期可以最大限度地提高利潤，因此他們認(rèn)為專注于價格防御遠(yuǎn)比貿(mào)然擴(kuò)產(chǎn)更合適。

此外，隨著人工智能（AI）數(shù)據(jù)中心對基于NAND Flash的高容量固態(tài)硬盤（SSD）的需求不斷增長，三星電子和SK海力士為提升單位NAND Flash芯片的容量供應(yīng)，正在從現(xiàn)有的TLC（Triple-Level Cell，三層單元）技術(shù)向更適合AI數(shù)據(jù)中心需求的QLC（Quad-Level Cell，四層單元）生產(chǎn)線過渡。

資料顯示，NAND Flash從TLC 轉(zhuǎn)向 QLC，每個儲存單元（Cell）能夠儲存更多的數(shù)據(jù)位元（Bits），存儲密度將進(jìn)一步提升，這也意味著能夠在相同的NAND Flash芯片中存儲更多的數(shù)據(jù)，并降低綜合成本，雖然會犧牲部分的耐用性，但如果配合優(yōu)秀的主控以及用于無需頻繁讀寫的數(shù)據(jù)存儲，這也將不是問題。

據(jù)花旗銀行的預(yù)測，英偉達(dá)下一代AI加速器“Vera Rubin”將于今年下半年開始量產(chǎn)，每臺Vera Rubin NVL144服務(wù)器系統(tǒng)大約需要額外1152TB的固態(tài)硬盤（SSD）來支持英偉達(dá)的ICMS（集成存儲管理系統(tǒng)）運(yùn)行。因此，假設(shè)Vera Rubin服務(wù)器在2026年的出貨量為3萬臺，2027年為10萬臺，那么由ICMS驅(qū)動的NAND Flash需求預(yù)計將在2026年達(dá)到3460萬TB，在2027年達(dá)到1.152億TB。僅這一項(xiàng)新增的需求，將分別占2026年和2027年全球NAND Flash預(yù)期需求的2.8%和9.3%。

所以，對于存儲芯片原廠來說，通過單純的增加NAND Flash晶圓的產(chǎn)出來應(yīng)對需求的增長并非明智之舉，而通過TLC 轉(zhuǎn)向 QLC技術(shù)，則更能在有限的成本支出內(nèi)獲得更多的容量產(chǎn)出。但是，在TLC 轉(zhuǎn)向 QLC技術(shù)的過程中，三星電子和SK海力士需要考慮諸多因素，包括設(shè)備建設(shè)、穩(wěn)定期和初始良率等，因此過渡期間的自然減產(chǎn)也將不可避免。這也是三星電子和SK海力士今年NAND Flash產(chǎn)出將減少的一個原因。

一位半導(dǎo)體行業(yè)人士解釋說：“目前尚不清楚三星電子和SK海力士削減NAND Flash產(chǎn)量是出于有意還是自然而然，但無論如何，減產(chǎn)帶來的好處將在今年達(dá)到頂峰?！?/p>

另有分析表明，三星電子和SK海力士削減NAND Flash產(chǎn)量是進(jìn)行產(chǎn)品組合的調(diào)整，以應(yīng)對中國廠商不斷增加的通用NAND Flash供應(yīng)的競爭。與三星電子和SK海力士減產(chǎn)不同，中國NAND Flash大廠長江存儲自去年以來一直在加大對通用NAND Flash的供應(yīng)。

因此，三星電子和SK海力士削減NAND Flash產(chǎn)量，也被認(rèn)為是通過減少面向移動和PC領(lǐng)域的NAND Flash供應(yīng)，來應(yīng)對中國廠商在這個市場帶來的價格競爭，同時增加在利潤率更高的服務(wù)器和企業(yè)級產(chǎn)品的供應(yīng)，從而維護(hù)盈利能力的策略。

市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce此前也預(yù)計，三星電子、SK海力士等廠商維持著較為保守的NAND Flash產(chǎn)能策略，預(yù)計今年第一季度NAND Flash合約價格將比上一季度上漲33%至38%。IDC也觀察到，今年NAND Flash 容量的供應(yīng)增長率預(yù)計在17%左右，低于近年來的平均水平。

野村證券今年年初在給客戶的報告中寫道：“渠道檢查顯示，多家存儲供應(yīng)商持續(xù)推高價格，企業(yè)級NAND Flash價格漲幅尤為激進(jìn)?！薄癝anDisk面向企業(yè)SSD的NAND Flash有望在3月份環(huán)比漲價超過100%。”